C’est officiel : les principaux acteurs offshore et maritimes de Singapour vont fusionner

Keppel Offshore & Marine et Sembcorp Marine de Singapour prévoient d’unir leurs forces dans le but de créer “un acteur énergétique mondial de premier plan dans les énergies renouvelables offshore, les nouvelles énergies et les solutions O&M plus propres”.

Le duo a déclaré mercredi que l’entité combinée serait bien positionnée pour tirer parti des opportunités découlant de la décarbonation dans le secteur du pétrole et du gaz et de la transition énergétique mondiale vers les énergies renouvelables, en particulier dans les domaines de l’éolien offshore et des nouvelles sources d’énergie telles que hydrogène. et l’ammoniac.

Les compatriotes Keppel Corporation et Sembmarine ont signé mercredi des accords définitifs pour le rapprochement proposé à 50/50 basé sur la valeur d’entreprise entre Keppel O&M et Sembmarine.

Après avoir pris en compte les structures de capital respectives des deux sociétés, les 500 millions de dollars singapouriens (363 millions de dollars américains) en espèces à payer par Keppel O&M à Keppel Corporation et d’autres ajustements, le rapport d’échange de la valeur des actions convenu donnera à Keppel et à ses actionnaires détenant 56% de l’entité combinée et les actionnaires de Sembmarine détenant 44% à l’achèvement.

La fusion proposée est soumise à diverses approbations réglementaires et devrait être soumise aux actionnaires respectifs pour approbation au quatrième trimestre 2022. Une fois achevée, Keppel O&M et Sembmarine deviendront des filiales à 100 % de l’entité combinée qui disposera d’un nouveau ” neutre”, a révélé un responsable de Sembmarine.

« La signature d’un accord gagnant-gagnant sur le projet de rapprochement de Keppel O&M et Sembcorp Marine marque une étape stratégique pour le secteur maritime et maritime », a déclaré le PDG de Keppel, Loh Chin Hua.

L’article continue sous l’annonce.

“Il rassemble deux sociétés O&M de premier plan à Singapour pour créer un acteur plus fort capable de créer des synergies et de rivaliser plus efficacement dans le cadre de la transition énergétique.”

Raison d’être de la fusion expliquée

Les entreprises ont expliqué les raisons de leur proposition d’association.

Le secteur O&M est confronté à une récession prolongée et sévère depuis 2015, exacerbée par la transition mondiale rapide vers les énergies renouvelables et propres, ainsi que par des perturbations majeures pendant la pandémie de Covid-19.

“Au milieu de cette récession, la concurrence pour un bassin de projets en diminution s’est intensifiée, contribuant à un niveau d’endettement plus élevé dans l’industrie et aux émissions de capitaux nécessaires pour renforcer les positions financières.

“En outre, de nombreux acteurs offshore ont cherché à se consolider pour atteindre l’échelle et les synergies nécessaires pour devenir plus compétitifs et constituer un carnet de commandes durable”, ont-ils déclaré.

Bien que les prix du pétrole aient grimpé en flèche ces derniers mois et que les conditions dans le secteur O&M s’améliorent, les perspectives à long terme du secteur évoluent dans le contexte de la transition énergétique, ont confirmé le duo.

« Les engagements croissants des gouvernements et des entreprises du monde entier cherchant à atteindre des émissions de carbone nettes nulles entraînent une demande toujours croissante de solutions énergétiques propres et renouvelables.

“Il s’agit notamment de domaines tels que l’énergie éolienne offshore, l’hydrogène et l’ammoniac, dans lesquels Keppel O&M et Sembcorp Marine ont développé leurs capacités et leurs antécédents respectifs ces dernières années.”

L’entité combinée disposera d’un “héritage d’ingénierie profond” pour fournir des énergies renouvelables offshore, de nouvelles énergies et des solutions plus propres dans le secteur O&M.

Il a l’intention d’étendre son empreinte dans l’énergie éolienne offshore, un secteur qui devrait enregistrer des dépenses mondiales de 260 milliards de dollars singapouriens entre 2021 et 2030, avec une participation à l’ensemble de la chaîne de valeur, y compris les sous-stations et les navires d’installation d’éoliennes.

L’entité combinée effectuera également des investissements précoces “sélectionnés” dans de nouvelles sources d’énergie, telles que l’hydrogène et l’ammoniac, et les technologies de capture du carbone, en vue de construire des franchises réussies dans ces domaines pour les décennies à venir.

L’accent sera mis sur des solutions d’exploitation et de maintenance plus propres, en particulier pour les systèmes de production flottants et autres structures offshore, grâce à l’innovation et à l’application de nouvelles technologies pour réduire l’empreinte carbone de ces installations.

L’entité fusionnée construira une empreinte mondiale tout en intégrant les opérations à Singapour dans un centre d’excellence axé sur les projets et modules spécialisés à haute valeur ajoutée.

En tant qu’organisation, la main-d’œuvre collective bénéficiera d’opportunités élargies de développement professionnel et de croissance dans les domaines des énergies renouvelables, des nouvelles énergies et des solutions d’exploitation et de maintenance plus propres. Il renforcera également la position de Singapour en tant que plaque tournante maritime et maritime.

Le président de Sembmarine, Hassan Marican, a déclaré : « Le rapprochement proposé marque une étape importante dans le parcours de transformation commerciale stratégique de Sembcorp Marine depuis 2015 pour rester résilient face aux changements spectaculaires de notre industrie.

« Sembcorp Marine et Keppel O&M sont des icônes marines locales de Singapour. Je suis convaincu que l’entité combinée, avec sa plus grande échelle opérationnelle, son empreinte géographique plus large et ses capacités améliorées, créera un acteur de premier plan à Singapour pour capitaliser sur les opportunités dans les secteurs maritime et maritime, ainsi que dans les secteurs des énergies propres et renouvelables ».

Emplois, rationalisation des installations à revoir

Les entrepreneurs ont déclaré qu’ils préserveraient la force d’exploitation en retenant et en attirant des talents en ingénierie offshore et marine tout en s’engageant avec les syndicats du lieu de travail pour répondre aux considérations de travail liées à l’entité combinée, et la direction a admis qu’il ne pouvait pas exclure les pertes d’emplois.

“Keppel O&M et Sembcorp Marine ont adopté une approche constructive des considérations de main-d’œuvre de l’entité combinée et se concentrent sur la préservation des forces opérationnelles en continuant à retenir et à attirer les talents locaux, complétés par une expérience internationale”, ont déclaré les sociétés.

Keppel O&M et Sembmarine ont ajouté qu’ils se sont engagés à travailler en coopération avec leurs syndicats respectifs, y compris le développement et la formation continus de la main-d’œuvre et la création d’emplois à plus forte valeur ajoutée.

Fin mars, Sembmarine comptait moins de 9 000 employés, en baisse par rapport aux niveaux d’avant la pandémie, sans compter les travailleurs supplémentaires qu’elle a recrutés pour remplir les anciens contrats, et le PDG de l’entreprise, Wong Weng Sun, a déclaré qu’il était trop tôt pour connaître l’impact. dans ses effectifs du rapprochement proposé avec Keppel O&M.

Il a ajouté qu’il était également trop tôt pour déterminer s’il y aurait une quelconque rationalisation des installations de chantier existantes de Sembmarine et Keppel O&M à Singapour et au-delà.

“Nous examinerons cela une fois que nous aurons atteint le bon délai. Au fur et à mesure que le processus progresse, nous examinerons certainement les gains d’efficacité.” [and] en même temps, également une collaboration avec nos fabricants et chantiers navals régionaux et étrangers », a déclaré Wong à Upstream.

“Est [too] plus tôt aujourd’hui pour mentionner si nous avons d’autres plans que ce que nous avons décidé maintenant. Nous mettrons à jour le moment venu.”

Les plates-formes héritées de Keppel O&M et les créances associées ne feront pas partie du regroupement proposé et seront vendues à une société d’actifs distincte qui sera détenue à 90 % par d’autres investisseurs, Keppel conservant une participation de 10 %.

En outre, certains actifs hors périmètre, notamment les participations de Keppel O&M dans Dyna-Mac et Floatel International, seront conservés par Keppel.

Participation du gouvernement de Singapour

Temasek, la branche d’investissement du gouvernement de Singapour, détient des intérêts dans les deux sous-traitants O&M et détiendra une participation effective de 33,5 % dans l’entité fusionnée.

“Nous pensons que l’entreprise combinée aura l’expérience et la capacité d’accélérer le redressement des opportunités croissantes dans les secteurs des énergies propres et renouvelables, et de poursuivre des projets importants dans le monde entier qui répondent au besoin croissant de solutions énergétiques plus vertes et plus propres”, a déclaré Nagi Hamiyeh. . , responsable du groupe de développement du portefeuille de Temasek.

« Ce faisant, vous serez en mesure de créer de la valeur à long terme pour les actionnaires et les autres parties prenantes. Nous attendons avec impatience le soutien des actionnaires de Keppel et Sembcorp Marine pour rendre cela possible.”

La fusion est soumise à l’approbation antitrust dans certains pays où les sous-traitants ont des opérations, mais Marican a déclaré lors d’un briefing sélectif qu’il espère qu’il n’y aura aucun problème à obtenir ces approbations.

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